Omkostninger
Der er omkostninger forbundet med at investere. Der er handelsomkostninger ved køb eller salg samt administrationsomkostninger, der betales årligt.
Det er vigtigt at være opmærksom på omkostningerne ved din investering, da de på længere sigt kan have stor betydning for dit afkast. For indeksfonde som Sparindex er omkostningerne typisk lavere, fordi der fx ikke er udgifter til analyse af individuelle aktier.
Indhold


Omkostningerne for selve Sparindex-fondene er de samme, uanset hvor og hvordan der investeres i dem, mens de omkostninger, der kommer ud over til fx kurtage og depot, kan ændre sig alt efter hvor og hvordan en investor vælger at investere i Sparindex-fondene.
Omkostningerne kan deles op i flere forskellige elementer, som du kan læse mere om herunder.
Omkostninger for fondene
Administrationsomkostninger
De løbende administrationsomkostninger dækker over de omkostninger, der er forbundet med at forvalte Sparindex-fondene, herunder fx:
- Løbende overvågning og optimering
- Omkostninger til de underliggende indeks
- Fondenes depotomkostninger
- Omkostninger til systemer
Administrationsomkostningerne er særligt vigtige at være opmærksom på, da de betales løbende gennem hele investeringsperioden. Administrationsomkostningerne oplyses som en årlig procentsats, men i praksis trækkes der hele tiden en lille del af dit investeringsbeløb, så det efter en periode på et år svarer til den oplyste sats. Dermed kommer administrationsomkostningerne til udtryk ved, at det afkast, en investor ender med at opnå for en given Sparindex-fond, alt andet lige er mindre svarende til de løbende administrationsomkostninger.
Handelsomkostninger (emissionstillæg og indløsningsfradrag)
Handelsomkostninger omfatter de omkostninger, der er forbundet med at investere i eller sælge en Sparindex-fond. Det er engangsomkostninger, som kun betales ved køb eller salg. Handelsomkostninger opdeles i hhv. emissionstillæg ved køb og indløsningsfradrag ved salg.
I praksis betales handelsomkostningerne ved, at køb sker til en lidt højere kurs end den indre værdi – altså den egentlige værdi af Sparindex-fonden – og omvendt sælger til en lidt lavere kurs end den indre værdi.
Emissionstillæg og indløsningsfradrag præsenteres som en maksimal procentsats, der afspejler, hvor meget højere hhv. lavere den kurs, du køber og sælger til, maksimalt er. Når du køber eller sælger beviser i en fond, er emissionstillæg og indløsningsfradrag dermed automatisk indregnet i den kurs, du handler til.
Transaktionsomkostninger
Transaktionsomkostningerne er relateret til en Sparindex-fonds køb og salg af de underliggende aktier og/eller obligationer, der investeres i. De omfatter både Sparindex-fondens direkte omkostninger som kurtage og gebyrer, men også indirekte omkostninger, der afspejler forskellen mellem købs- og salgspriser på de underliggende værdipapirer – altså såkaldte ’spread’-omkostninger.
Transaktionsomkostninger er en naturlig del af at investere, som resulterer i en reduktion af det samlede afkast.
Transaktionsomkostningerne oplyses som en aktuel procentsats, men de ligger i sagens natur ikke fast og kan derfor løbende ændre sig.
Se omkostningerne for Sparindex-fondene i overblikket her
Sparindex’ omkostninger
Sparindex-fondene har årlige omkostninger til administration samt handelsomkostninger ved køb og salg. Du kan se en oversigt over omkostninger i alle Sparindex-fonde her:
Øvrige omkostninger
Når du investerer, betales typisk også gebyrer til din bank eller handelsplatform. Det kan være engangsomkostninger forbundet med handel, fx kurtage, eller det kan være løbende omkostninger for opbevaring af din investering på et depot.
Kurtage
Kurtage er et gebyr, en investor betaler til en bank eller handelsplatform, når der købes eller sælges værdipapirer. Typisk vil kurtagen være en procentsats af det beløb, der købes eller sælges for, men dog kan der ofte være et minimumsbeløb.
Er der et minimumsbeløb for kurtagen, kan handelsomkostningerne udgøre en relativt stor andel ved mindre investeringer. For eksempel: Ved en investering på 10.000 kr. med en kurtage på 0,10 % (minimum 25 kr.) vil omkostningen være 10 kr. ved én samlet handel, men 250 kr., hvis beløbet i stedet deles op i 10 handler á 1.000 kr. I sådanne tilfælde kan det være relevant at overveje, hvor ofte der handles og for hvilke beløbsstørrelser.
Visse banker og handelsplatforme tilbyder automatisk månedlig investering, som er fritaget for kurtage ved køb. Det gør det muligt at investere små beløb hver måned, uden at kurtage ved køb udhulder det investerede.
Vær opmærksom på, at der kan være forskelle på engangsomkostninger ved investering i danske fonde som Sparindex sammenlignet med udenlandske fonde og ETF’er.
Ofte kan kurtagen for udenlandske værdipapirer være højere end for danske værdipapirer som Sparindex-fondene.
Valutavekslingsgebyr
Sparindex-fondene er noteret på Københavns fondsbørs i danske kroner. For danske investorer betyder det, at der ikke skal betales et valutavekslingsgebyr ved investering i eller salg af Sparindex-fondene.
Ved investering i udenlandske værdipapirer noteret i en anden valuta – som fx euro eller dollars – kan valutavekslingsomkostninger udgøre en væsentlig, men ofte overset, engangsomkostning. For de fleste banker og handelsplatforme ligger valutavekslingsgebyret som standard i intervallet mellem 0,25% til 0,30% af det handlede beløb for store valutaer som euro og dollars.