Fakta om udbytte
Langt de fleste af Sparindex’ fonde er udbyttebetalende og udbetaler derfor et evt. udbytte én gang om året. Når der udbetales udbytte, falder kursen svarende til udbyttet. For nogle investorer kan det være relevant at overveje geninvestering af udbyttet for at fastholde eksponeringen.
Indhold
Hvad er udbytte?
Ved investering i udbyttebetalende fonde, bliver der årligt beregnet et beløb, som udbetales kontant til investorerne. Størrelsen af beløbet, der skal udbetales, afhænger blandt andet af, hvor meget de virksomheder, fonden investerer i, har udbetalt i udbytte i løbet af året, samt hvor meget fonden har skullet købe og sælge de underliggende investeringer, og hvad fondens realiserede gevinster eller tab på disse handler har været.
Hvordan beregnes udbyttet?
Sparindex bestemmer ikke, hvor meget der skal udbetales i udbytte, og udbyttet ligger ikke på et fast niveau. Det bliver derimod opgjort i en beregning baseret på et fondsspecifikt årligt regnskab og kan således variere meget fra år til år.
Som såkaldte investeringsinstitutter med minimumsbeskatning skal de af Sparindex-fondene, der er udbyttebetalende, opgøre ’minimumsindkomsten’, og dermed udbyttet, som Sparindex-fondens indtægter fratrukket tab i løbet af året, jf. Ligningslovens §16C.
Under Sparindex-fondenes indtægter indgår blandt andet indtjente udbytter, realiserede gevinster på salg af værdipapirer, renter, m.v., og under Sparindex-fondenes tab indgår blandt andet realiserede tab som følge af salg af værdipapirer og renteudgifter. Desuden kan et tidligere års eventuelle negative minimumsindkomst fremføres som tab.
Som følge af de elementer, der indgår i beregningen af udbyttet, kan det variere meget fra år til år, og det kan også være 0 kr.
Alle investorer, der ejer beviser i en udbyttebetalende Sparindex-fond dagen før udbetalingen af udbyttet, modtager udbyttet. Det er ikke et krav, at en investor har ejet beviset i hele året, hvor udbyttet er opsamlet.
Værdien af fonden falder svarende til udbyttet ved udbetalingen
Mange tror, at udbyttet er en ekstra gevinst, men det er en del af en Sparindex-fonds formue, som overføres til investorerne kontant. Når udbyttet udbetales, reduceres Sparindex-fondens samlede værdi – og dermed kursen på beviserne – tilsvarende.
Med andre ord får du en del af din investering udbetalt som kontanter, og Sparindex-fondens – og din investerings – værdi bliver mindre svarende til udbyttet ved udbetalingen.
Fakta om udbytte
Evt. udbytte fra Sparindex-fondene udbetales én gang om året – som regel i februar måned.
Overvej geninvestering
Udbyttet er en del af din investering, der bliver udbetalt kontant til dig og derfor ikke længere er investeret i fonden. Hvis du ønsker at fastholde din eksponering, kan det være relevant at overveje at geninvestere pengene.
Ved geninvestering forbliver dine penge investeret, hvilket kan bidrage til at bevare effekten af renters rente over tid – en væsentlig faktor for det samlede afkast på længere sigt.
I nogle pengeinstitutter er det muligt at tilmelde sig en aftale om, at det udbetalte udbytte automatisk bliver geninvesteret, så du ikke selv behøver at tænke på det. Aftalen kan være forbundet med omkostninger. Kontakt dit pengeinstitut, hvis du vil høre nærmere om muligheden.
Beskatning af udbytte
Der skal som udgangspunkt betales skat af udbytte. Det skal der uanset, om du har en aftale om automatisk geninvestering, eller du får udbyttet udbetalt. Oplysninger om udbytte bliver automatisk indberettet til Skat.
Når du investerer din almindelige opsparing i fonde, der indeholder aktier, bliver udbyttet beskattet som aktieindkomst, og der bliver automatisk betalt 27% a conto skat inden udbetalingen af udbyttet. Investerer du i fonde, der udelukkende indeholder obligationer, bliver udbyttet beskattet som kapitalindkomst, hvor satsen kan variere afhængig af din øvrige kapitalindkomst. Der bliver ikke fratrukket a conto skat inden udbetaling fra fonde, der udelukkende investerer i obligationer.
Investerer du på en aktiesparekonto, din pensionsopsparing eller en børneopsparing, er der særlige skatteregler, der gælder for disse. Blandt andet bliver der ikke trukket a conto skat inden udbetaling af udbyttet, hvis du investerer på en aktiesparekonto eller pensionsopsparing. Her indgår udbyttet i stedet i beregningen af den samlede årlige nettogevinst og skat.
Vær opmærksom på, at skatteforhold kan variere afhængigt af individuelle forhold, herunder investors samlede økonomiske situation.
Du kan læse mere om generelle regler for beskatningen af Sparindex-fondene på vores side om skat.
Afkast, kursændringer og udbytte
Det samlede afkast for en udbyttebetalende fond består af både kursændringer og det eventuelle udbetalte udbytte. Når afkastet på en udbyttebetalende fond vurderes, er det således ikke nok alene at kigge på kursudviklingen – som bliver påvirket af en eventuel udbyttebetaling hvert år – man skal huske at tælle udbyttet med.
Bemærk at kursudviklingen, som typisk vises på diverse handelsplatforme og netbanker, ofte ikke inkluderer udbytter. Det betyder, at den viste udvikling ikke nødvendigvis afspejler det samlede afkast, som en investor har opnået i perioden.
Afkastet, der fremgår i fondsoversigten på Vores fonde, inkluderer udbytte.