Investeringsforeninger
Eller etf?
Der er forskelle på Sparindex-fondene og udenlandske passivt forvaltede ETF’er, selv om investeringsprincipperne er de samme.
Selvom investeringsstrategien er den samme, er der praktiske forskelle mellem Sparindex-fondene og udenlandske ETF’er. Med Sparindex får du typisk en enklere løsning med færre administrative byrder og mulighed for realisationsbeskatning. Det kan være en fordel for nogle investorer afhængigt af deres situation.
Indhold
Med Sparindex-fonde har du mulighed for at undgå lagerbeskatning
Hvad er en ETF?
En ETF er en form for investeringsfond, der i langt de fleste tilfælde er passivt forvaltet og noteret på en børs i udlandet. ETF’erne har i de seneste år fået stigende opmærksomhed blandt andet på grund af de tpyisk lave administrationsomkostninger, og det brede udbud på markedet.
”ETF” står sådan set blot for ”Exchange Traded Fund”
– altså børsnoteret fond – og dermed kan man umiddelbart tro, at de er direkte sammenlignelige med Sparindex-fondene, som også er børsnoterede.
Men selv om investeringsprincipperne er de samme, er langt de fleste ETF’er noteret på udenlandske børser, mens Sparindex-fondene er afdelinger i en børsnoteret investeringsforening noteret på Københavns fondsbørs.
Afhængig af den enkelte investors situation kan det medføre en række praktiske fordele for investorer, der handler gennem danske platforme – blandt andet ingen valutavekslingsgebyrer, mere gennemsigtige skatteregler og færre administrative benspænd.
Sparindex
Udenlandske ETF’er
Valutaveksling inkluderet
Kurtageomkostninger som danske værdipapirer
Mulighed for realisationsbeskatning frem for lagerbeskatning
Hjemsøgning af udbytteskat inkluderet
Ikke altid
Det er svært at ramme vinderaktier. Med Sparindex får du et afkast, der ligger tæt op ad markedsafkastet
Med Sparindex-fonde undgår du ekstraomkostninger, som kan være forbundet med udenlandske værdipapirer
Udenlandske ETF’er kan umiddelbart se billige ud, når man ser på de løbende administrationsomkostninger. Men man bør være opmærksom på, at udenlandske værdipapirer som fx ETF’er kan være forbundet med en række ekstra omkostninger i forhold til danske værdipapirer som Sparindex-fondene.
Du undgår:
Højere kurtageomkostninger for udenlandske papirer
Du undgår:
Højere depotgebyr for
udenlandske papirer
Du undgår:
Omkostninger forbundet med hjemsøgning af udenlandsk udbytteskat fra udenlandske papirer
Du undgår:
Valutavekslingsgebyr
Forskellen kan komme an på, hvilket pengeinstitut du har dine investeringer hos, men de kan være relativt store og have en væsentlig betydning for dit afkast i sidste ende.
Særligt valutavekslingsgebyret er en omkostning, som mange overser, men det kan være en markant ekstra omkostning, når du investerer i udenlandske papirer. Det undgår du, når du investerer i danske papirer som Sparindex.
der er forskel i
beskatning
Når du investerer din almindelige opsparing (såkaldte frie midler), er der forskel på, hvordan du bliver beskattet af Sparindex og af en udenlandsk ETF.
De fleste af Sparindex’ fonde er udbyttebetalende, mens enkelte er akkumulerende, hvilket vil sige, at udbyttet ikke udbetales, men derimod bliver i fonden. Når du investerer frie midler i en udbyttebetalende Sparindex-fond, bliver du først beskattet, når du sælger, eller når du modtager et evt. udbytte. Det kaldes ”realisationsbeskatning”, fordi du kun bliver beskattet, når du ”realiserer” en evt. gevinst.
Når du investerer i en udenlandsk ETF bliver du derimod beskattet hvert år af både realiserede og ikke-realiserede gevinster. Du bliver altså beskattet, selv hvis du ikke har solgt din investering og realiseret gevinsten.
Det vil sige, at du enten skal have penge stående til at betale skatten eller sælge ud af din investering for at betale.
Udenlandske etf’er beskattes hvert år
I modsætning til danske fonde som Sparindex beskattes udenlandske ETF’er som udgangspunkt efter lagerprincippet. Det betyder, at du betaler skat hvert år – uanset om du har solgt eller ej.
Større tryghed når du handler
Når du køber og sælger en Sparindex-fond, er der en såkaldt market maker, der har til opgave at sikre handel til en kurs, der ligger tæt op ad den indre værdi for fonden. Denne sikkerhed er ikke altid gældende, når du køber og sælger en udenlandsk ETF.
De kurser, beviser i Sparindex-fondene kan købes eller sælges til, er defineret af den samlede værdi af de underliggende investeringer (den indre værdi) delt med antallet af beviser i fondene som udgangspunkt plus eller minus en fast omkostning, der kaldes emissionstillæg eller indløsningsfradrag for hhv. køb eller salg.
Disse omkostninger kan variere fra fond til fond. Du kan altid se omkostningerne i vores fondsoverblik.
er du klar til at investere?
Se udvalget af Sparindex-
fonde her
vil du vide mere?